НКР повысило кредитный рейтинг ООО «Энергоника» с BBB-.ru до BBB.ru со стабильным прогнозом. Пересмотр уровня рейтинга обусловлен повышением оценок финансового профиля компании вследствие улучшения показателей обслуживания долга, ликвидности и поддержания высокого уровня операционной рентабельности.
Оценку финансового профиля по-прежнему сдерживают повышенный уровень долговой нагрузки и невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования активов. Долговая нагрузка компании по показателю совокупный долг/OIBDA выросла с 3,4 на 31 декабря 2022 г. до 4,0 на 31 декабря 2023 г. в результате увеличения долга в прошлом году на 32% при повышении OIBDA лишь на 14%. Рост долга обусловлен выпуском облигаций на 300 млн рублей в августе 2023 г. При этом компания поместила часть привлеченных средств на банковский депозит; с учетом этого показатель чистый долг/OIBDA за этот же период времени снизился с 3,2 до 2,9.
Несмотря на повышенную долговую нагрузку, метрики обслуживания долга позитивно влияют на оценку финансового профиля: в 2022-2023 гг. совокупный объем денежных средств и OIBDA компании в 1,2-1,4 раза превышал ее краткосрочный долг и проценты по кредитам и займам. Наибольшая доля (более 75%) в структуре долга приходится на долгосрочные обязательства.
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании на общую сумму 460 млн рублей.
