Рейтинговое агентство АКРА сообщает, что в январе-феврале 2021 года компания разместит дебютный выпуск облигаций объемом 5-7 млрд рублей.
ООО «Боржоми Финанс» планирует размещение облигаций серии 001Р-01 объемом 5-7 млрд рублей в январе-феврале 2021 года. Срок обращения бумаг составит 3-5 лет.
Рейтинговое агентство АКРА присвоило ожидаемый кредитный рейтинг ООО «Боржоми Финанс» на уровне «еA-(RU)».
В обосновании ожидаемого кредитного рейтинга агентство отмечает: «Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Боржоми Финанс» — дочерней компании Rissa Investments Limited (далее — Компания, Группа). Основанием для присвоения ожидаемого кредитного рейтинга служат поручительство со стороны Rissa Investments Limited, проекты публичных безотзывных оферт со стороны торговых компаний Группы (IDS Borjomi Beverages Co. N.V. Curacao, ООО «ИДС Боржоми (Москва)»), заводов в России (ООО «Аква Стар» (завод в Костроме), ООО «Эдельвейс Л» (завод в Липецке)) и грузинской компании IDS Borjomi Georgia LLC, а также прописанный кросс-дефолт по обязательствам Группы и компаний, входящих в периметр консолидации Группы согласно отчетности по МСФО.
Кредитный рейтинг Группы обусловлен низкой долговой нагрузкой, ведущими рыночными позициями, высокой рентабельностью и наличием в портфеле хорошо узнаваемых брендов. Давление на рейтинг оказывают высокий уровень капитальных затрат и, как следствие, отрицательный свободный денежный поток (FCF), а также высокая доля долга в валютах, отличных от валюты выручки.»
В мае и июне компании Rissa Investments Limited впервые был присвоен кредитный рейтинг от двух российских рейтинговых агентств: «ruA-» от «Эксперт РА» и «A-(RU)» от АКРА со «стабильным» прогнозом.
