Компания регистрировала выпуск еще в январе 2017 года, потом ежегодно вносила изменения из-за переноса сроков размещения. В пятницу стало известно о завершении размещения. Самое время — главная информация об эмитенте.
Иллюстрация: atomstroy.net
1 октября началось размещение пятилетних облигаций ООО «Атомстройкомплекс-Строительство». Объем эмиссии — 3 млрд рублей, размещенный объем — 1 млрд. Купон будет выплачиваться раз в полгода. До конца сентября 2021 г. ставка установлена в размере 11,75% годовых. Организаторами эмиссии выступили БК «Регион» и «Совкомбанк».
Регистрация выпуска проходила с подготовкой проспекта эмиссии. Компания имеет рейтинг от «АКРА» BBB(RU), прогноз «Стабильный».
Компания является головной компанией Группы «Атомстройкомплекс» — строительной группы из Уральского федерального округа, крупнейшего застройщика жилой недвижимости Екатеринбурга и Свердловской области. Суммарный объем проектов, запланированных к вводу в эксплуатацию в период с 2019 по 2021 год, ожидается на уровне более 900 тыс. кв. м. общей площади.
ООО «Атомстройкомплекс-Строительство» владеет долями в 35 дочерних компаниях группы. Выручка эмитента формируется за счет получения дивидендов от дочерних компаний, за счет оказания консультационных услуг по подготовке отчетности по МСФО и предоставления прав на использование ПО. В первом полугодии 2019 г. выручка управляющей компании по РСБУ составила 142 млн руб., чистая прибыль — 114 млн руб. Основной актив управляющей компании — финансовые вложения, которые занимают в структуре активов 94%.
По закону, компания должна разместить на главной странице ссылку на сервер раскрытия информации — этого на сайте не представлено, только во внутреннем разделе.
На самом сервере раскрытия информации нет выложенной отчетности за 3 года, что тоже является нарушением законодательства о раскрытии информации. Саму отчетность мы нашли только в проспекте ценных бумаг. Вот основные выводы:
По данным консолидированной отчетности (аудитор KPMG) группы за 2018 г. активы составляют 18,8 млрд руб. Основной источник финансирования — собственный капитал (10,1 млрд из 18,8 млрд руб. пассивов). Кредиторская задолженность составляет 6,4 млрд руб. В активах преобладают запасы (7,4 млрд руб.) и активы по договорам строительства (3,3 млрд руб.).
Выручка в 2018 г. 13,0 млрд руб. Бизнес отличается высокой рентабельностью: рентабельность по чистой прибыли составила 11,7%, в абсолютном выражении чистая прибыль 1,5 млрд руб.
Инвестиции привлекаются на внутренние проекты группы для повышения производительности, а также на рефинансирование части обязательств.
Таким образом, по величине выручке бизнес не является особо крупным, скорее близким к третьему эшелону, при этом ставка достаточно низкая (в сравнении с тем же «Дэни Колл»), но с премией к другим обращающимся бумагам, имеющим рейтинг BBB.
