Российские производители зерновых и масленичных культур в 2022 г. получили рекордный урожай. Однако из-за санкций, госрегулирования и проблем с логистикой рынок столкнулся с профицитом зерна. О главных тенденциях сельскохозяйственного сезона 2022-2023 гг. — в аналитическом обзоре Boomin.
Урожайный год
По данным Росстата от 13 января 2023 г., урожайность зерновых культур в сельскохозяйственном сезоне 2022-2023 гг. выросла на 25% к предыдущему периоду. Аграрии получили 3,22 тонн/га, или 153,8 млн тонн, против 2,58 тонн/га, или 121,4 млн тонн, годом ранее. Не отстали и масленичные культуры: сельхозтоваропроизводители увеличили площади под масленичные культуры на 2,1 млн га (+13%), что привело к росту урожая на 7%. Основной прирост был обеспечен за счет увеличения посевов сои и рапса.
Экспорт зерна и масличных
Высокая урожайность отразились на прогнозной динамике продаж зерновых и масленичных культур. Ожидается, что в сельскохозяйственном периоде 2022-2023 гг. экспорт зерновых культур может достичь объема в 60-65 млн тонн. Только экспорт пшеницы может увеличиться на 25% и составить 44 млн тонн, что на 12 млн тонн больше, чем годом ранее.
Если в первые месяцы нового сезона объемы экспорта несколько уступали показателям прошлого периода из-за проблем с логистикой, то в октябре и ноябре поставки за рубеж достигли пиковых значений — 5,6 млн тонн в месяц. По итогам первого полугодия сезона 2022-2023 гг. экспорт пшеницы вырос на 9% (23,5 млн тонн против 21,6 млн тонн годом ранее), а экспорт ячменя — на 25% (3,1 млн тонн против 2,5 млн тонн). Прогнозируется, что в I квартале 2023 г. продажи пшеницы возьмут бо́льший темп, что приведет к рекордным показателям экспорта этой культуры.
Основными экспортными коридорами в первой половине текущего сельскохозяйственного сезона традиционно стали порты Азово-Донского бассейна, а также порты Черного моря, объемы перевалки через которые выросли на 10% (с 10,2 млн до 11,3 млн тонн).
Аналитическое агентство «Деловой Профиль» приводило статистику по крупнейшим экспортерам зерна в начале сезона 2022-2023 гг. В пятерке лучших оказались ТД «Риф», «Астон», Viterra, «Степь» и Louis Dreyfus.
При этом ряд некогда крупнейших экспортеров зерна почувствовали и проблемы. Регулярно занимающая место в первой пятерке компания «Деметра Трейдинг» осталась за пределами компаний-лидеров. Падение объема экспорта компании стало результатом санкций США.
В топ-5 стран-импортеров российского зерна в первой половине сезона вошли Турция, Египет, Иран, Саудовская Аравия и Алжир. В сравнении с прошлым сезоном Иран потерял первое место по импорту зерна, в то время как Алжир поднялся на пятую строчку и впервые за несколько лет оказался в числе ведущих импортеров. Поставки зерна в Алжир выросли в 7,5 раз. Активно развиваются и другие направления экспорта — Пакистан, Израиль, Ливия.
Рост урожайности при большом остатке запасов привел к увеличению внутреннего потребления зерновых культур. Если в прошлом сельскохозяйственном периоде внутреннее потребление составило около 72 млн тонн, то в этом году этот показатель может превысить значение 90-95 млн тонн.
Что касается экспорта масленичных культур, то ситуация складывалась неоднозначно. По предварительным данным, в новом сезоне валовые сборы подсолнечника сократились на 7,5% (с 15,7 млн тонн до 14,5 млн тонн). Виной тому стала дождливая осень 2022 г.: к концу года значительная часть посевных площадей на территории России оставалась неубранной, а превышение уровня кислотности в культуре приводило к «забракованности» собранного урожая. На уменьшение экспорта повлияла и заградительная пошлина в 50%. В результате с сентября 2022 г. по январь 2023 г. экспорт подсолнечника сократился в два раза — до 41 тыс. тонн. Основными покупателями этой культуры стали страны Евразийского экономического союза.
При этом соевые бобы и рапс чувствовали себя значительно лучше масленичных. Экспорт сои составил 828 тыс. тонн, что почти в 3,5 раза больше, чем годом ранее. 95% продаж пришлось на КНР. Аналогичный прирост продемонстрировал и рапс. Россия поставила за рубеж 487 тыс. тонн этой культуры. Основными покупателями рапса оказались Беларусь и Китай.
Господдержка
Рост урожая и, как следствие, увеличение объемов внутреннего потребления и экспорта не означает, что текущий сезон был простым. Аграрии столкнулись с ростом цен по всем основным расходным статьям. Наибольшую долю в структуре прямых затрат занимают минеральные удобрения, средства защиты растений (СЗР), семена, ГСМ, запчасти. Повышение цен за последние два года на СЗР составило 70-135%, удобрения выросли почти в два раза, комплектующие — до 65%. Существенно выросли логистические затраты: только за 2022 г. расходы на железнодорожные перевозки увеличились на 52%, на автомобильные — на 80%. Многие производители стали принимать меры по оптимизации расходной части и находить новые пути решения в сложившейся ситуации.
Государство также принимает меры, чтобы достичь необходимых показателей экспорта и внутреннего потребления. В отношении зерновых и масленичных культур были предприняты такие меры государственной поддержки, как:
- финансирование производства масленичных культур. В октябре 2022 г. аграрии получили субсидии на развитие производства масленичных культур в размере 4,8 млрд рублей, что сможет обеспечить наращивание объемов подсолнечника, рапса, сои и льна на 1,74 млн тонн;
- финансирование производства зерновых культур. Регионы получили 10 млрд рублей на возмещение части затрат аграриев на производство и реализацию зерновых культур. В результате поддержки сельхозтоваропроизводители могут компенсировать до 50% своих затрат;
- льготная перевозка зерна железнодорожным транспортом. Мера заключается в субсидировании перевозки зерновых культур (1–1,4 тыс. рублей за тонну);
- временный запрет на экспорт семян рапса. Мера была предпринята для поддержки внутреннего рынка, для развития производства масла из рапса. Запрет не распространяется на экспорт в страны ЕАЭС, Южную Осетию и Абхазию;
- продление действия пошлины на экспорт соевых бобов. Действие пошлины продлено до 31 августа 2024 г. и составит 20% (не менее 100 долларов за тонну).
Как отмечают аналитики, ставка на экспорт позволит аграриям решить многие текущие проблемы. Для этого как государство, так и сами производители предпринимают усилия по наращиванию экспортных объемов за счет развития новых направлений и сотрудничества с «дружественными» государствами.
Рынок сахара
По данным Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР), производство сахара в сезоне 2022-2023 гг. с учетом выработки из мелассы и сиропа увеличится на 11,8% и составит 6,35 млн тонн против 6,68 млн тонн годом ранее. Росту производства сахара способствуют несколько факторов: увеличившийся сезон переработки, рост посевных площадей свеклы и ее урожайности. При этом соотношение внутреннего потребления и экспорта не изменится.
ИКАР прогнозирует:
- увеличение объемов экспорта до 500 тыс. тонн. Основные импортеры — Узбекистан с удельной долей около 30%, Азербайджан и Казахстан — по 15%, Таджикистан — 10%;
- снижение объемов потребления за счет негативной демографии, а также роста производства субститутов (мальтозо-глюкозо-фруктозные сиропы) из крахмала и пшеницы и введения с июля 2023 г. акцизов на сладкие напитки.
Проблемы с логистикой, импортозамещением и валютная нестабильность не обошли стороной рынок сахара. Его участники также столкнулись с ростом затрат. Тем не менее предприятия отрасли фиксировали и положительную динамику. Например, Агрофирма «Прогресс» получила рекордную урожайность сахарной свеклы (78 тонн/га против 56 тонн/га в 2021 г.). Концерн «Покровский» отметил лучший результат по сахарной свекле за последние пять лет: на отдельных плантациях максимальная урожайность достигла 800 тонн/га. Агропредприятие ГК «Продимекс» в 2022 г. собрало на 30% больше урожая свеклы годом ранее.
Зерновики ВДО
Подробнее остановимся на компаниях — участниках аграрного рынка, которые развивают бизнес за счет привлечения средств на рынке высокодоходных облигаций.
«Группа «Продовольствие» — крупнейший поставщик продукции из Алтайского края, занимает лидирующие позиции на рынке сахара (объем в выручке эмитента 49%) зерна (35%) и круп (10%). По итогам девяти месяцев компания нарастила продажи сахара в тоннах на 10%, рост выручки в «сладком» направлении составил 43%. Продажи зерна за тот же период увеличились на 31%.
По предварительным итогам 2022 г., «Группа «Продовольствие» увеличила объем экспорта более, чем в два раза — до 36 тыс. тонн. Маржинальность бизнеса составила 15%, выручка увеличилась на 121% (до 7,08 млрд рублей). В ближайших планах эмитента — строительство завода по переработке рапса мощностью 600 тонн культуры в сутки.
«Сибирский КХП» — крупное агропромышленное предприятие в Омской области. Основная продукция — мука всех сортов, крупа различных видов и корма для сельскохозяйственных животных. Компания смогла преодолеть трудности санкционного периода во многом благодаря хеджированию рисков: были сформированы запасы основных запчастей для имеющейся импортной техники и оборудования. Также были открыты новые рынки сбыта: экспорт продукции сместился в сторону стран Центральной Азии, что позволило нарастить объемы продаж.
«Новосибирскхлебопродукт» занимается закупкой и продажей зерновых, масленичных культур, а также кормов. Продукцию поставляет как в российские регионы (21% внутренних продаж в структуре выручке эмитента), так и за рубеж (79%). Развитие экспортного направления позволило компании занять призовое место в номинации «Экспортер года в сфере базовой продукции АПК». За девять месяцев 2022 г. компания показала прирост выручки +55% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
Компания также развивает инвестиционные направления, активно масштабирует свой бизнес: в 2022 г. Общество «НХП» ввело в эксплуатацию дополнительный цапельный пробоотборник, продолжается работа по проектированию цеха для производства растительных масел.
Итог
Сельскохозяйственный сезон 2022-2023 гг. бьет рекорды: высокие показатели урожая, экспортные взлеты, большой уровень затрат, быстрая переориентация на новые направления. Всё это создало основу для того, чтобы следующий сезон провести более спокойно и сбалансированно. По прогнозам главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева, общая площадь посевов в следующем сезоне вырастет на 50 тыс. га, а валовый сбор зерновых культур составит около 130 млн тонн, что с учетом текущих запасов сможет обеспечить тот самый баланс между производителями, потребителями и экспортерами.
