Доходность 20% годовых на облигациях. Миф или реальность?

Разбираем на примере как можно получить доходность выше 15% годовых

Доходность 20% годовых на облигациях. Миф или реальность?

Решил протестировать сервис intelinvest.ru и сформировать облигационный портфель из представителей ВДО в соответствии с правилами:
1. Начинаем инвестиции с 1 апреля 2018 года по 250 000 в месяц в течение 4 месяцев.
Дополнительных инвестиций нет
2. Реинвестирование купонов
3. Выход из бумаги при росте цены выше 102% или сроке владения более 1 года.
4. Свободный капитал направляется в новые выпуски
5. Облигации из списка ВДО
В случае нескольких выпусков пропорциональная покупка.

Начало: 01 апреля 2018 года.

Что получилось:
портфель_гл.png

Особенно интересно сравнить с инфляцией и депозитом:

портфель_аналитика.png


Да уж, депозит сейчас точно не панацея: инфляция намного опережает предлагаемую банками доходность.


Отдельно интересно посмотреть на динамику с указанием когда приходили и ренивестировались купоны, когда совершались сделки выхода при росте цены:

портв_ст-ть.png


Как результат многие интересные бумаги выбыли из портфеля (облигации Грузовичкоф-центр, облигации ПЮДМ, облигации Дядя Денер). 


В результате на текущий момент портфель следующий:
bondPieChart_24725.png

Анализируя график доходности можно увидеть, что как раз дополнительные 3,5% к средней купонной доходности принесла продажа облигаций выше номинала (в результате чего и выбыли интересные выпуски).

И тут возникает хороший вопрос: стоит ли продавать подорожавшие бумаги и входить в новые выпуски или, наоборот, стоит продавать те бумаги, которые не показали роста цены (и риски по которым могут быть выше), но не заработать дополнительный доход?


PS Вопрос к расчету доходности в сервисе, конечно, остается открытым. 


Автор: Артемий Березиков

Популярные события

Хорошая новость для тех, кто предпочитает инвестиции в валюте

Инвестиционная компания «Фридом Финанс» анонсировала выпуск собственных долларовых биржевых облигаций. Выпуск, объемом 40 млн USD с номинальной стоимостью одной бумаги 1000 USD, ожидается 27 января 2020 года.

Новые эмитенты, оферты и размещения

«Вита Лайн» определил дату начала размещения и запустила сбор заявок, «Джи-групп» зарегистрировал дебютный выпуск, «Лизинг-Трейд» зарегистрировал выпуск и определил ставку купона, «Дэни колл» выставил третью дополнительную оферту на покупку бумаг, «СофтЛайн трейд» подвел итоги прошедшего выкупа облигаций в рамках оферты.

Выберите интересующие вас параметры:

Все бизнес мнения

Сбросить все

Комментарии (1)

Оставить коментарий