ФПК «Гарант-Инвест» и «Истринская сыроварня» начинают размещение сегодня. «Дарс-девелопмент» откроет книгу заявок. ЛК «Роделен» перенесла дату размещение выпуска на неопределенный срок. Компания «Финансовые системы» зарегистрировала выпуск. «Феррум» и «Солнечный свет» зарегистрировали программы. «Ситиматик» установил ставку купона по выпуску в обращении. Рейтинг кредитоспособности «АйДи Коллект» был повышен. Выпуск компании «Ультра» включен в Сектор Роста. «Инград» подтвердил кредитный рейтинг. Компания «МаксимаТелеком» подвела итоги оферты. «Интерлизинг» завершил размещение за один день торгов.
01
АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» сегодня, 29 августа, начинает размещение пятилетних облигаций серии 002Р-07 объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-07-71794-H-002P. Ставка 1-12-го купонов установлена в размере 14,5% годовых, ставка 13-60-го купонов — 13% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 23-24 августа. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату выплаты 36-го купона будет погашено 25% от номинальной стоимости бумаг, в даты выплат 48-го и 60-го купонов — по 37,5% от номинала. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк.
ФПК «Гарант-Инвест» имеет действующие кредитные рейтинги от НРА и НКР на уровне ВВВ.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 7,3 млрд рублей.
02
ООО «Истринская сыроварня» сегодня, 29 августа, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-02 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4В02-02-00100-L. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь срок обращения, купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента, а также амортизация — по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 27-го, 30-го, 33-го и 36-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот», соорганизатор — «Россельхозбанк».
Московская биржа включила облигации «Истринской сыроварни» серии БО-02 в Сектор Роста.
АКРА в июне 2023 г. присвоило «Истринской сыроварне» кредитный рейтинг BB-(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 100 млн рублей.
03
ООО «Дарс-девелопмент» 4 сентября проведет сбор заявок инвесторов на приобретение двухлетних облигаций серии 001Р-01 объемом не более 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — 15,5–16% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — Газпромбанк и «БКС КИБ». Техразмещение запланировано на 7 сентября.
«Эксперт РА» в июле присвоил эмитенту рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
04
АО «Лизинговая компания «Роделен» перенесло с 29 августа на неопределенный срок размещение выпуска пятилетних облигаций серии 002P-01 объемом до 500 млн рублей. Ранее сообщалось, что ориентир ставки купона — 14,5–14,75% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация начиная с января 2026 г., а также оферта в декабре 2025 г. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в октябре 2022 г. повысил рейтинг кредитоспособности ЛК «Роделен» до уровня ruBВB со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.
05
Московская биржа зарегистрировала выпуск четырехлетних облигаций НАО «Финансовые системы» серии БО-01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-87071-H. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ориентир ставки купона— 15,5–16% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена амортизация — с 24-го купона, а также досрочное погашение бумаг по усмотрению эмитента. Техразмещение запланировано на 31 августа. Организатор — ИК «Риком-Траст», соорганизаторы — Совкомбанк, ИК «Ива Партнерс» и ИК «Диалот».
«Эксперт РА» в июне 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
06
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Феррум» серии №001P. Регистрационный номер — 4-00110-L-001P-02E. Облигации в рамках программы будут размещаться по открытой подписке.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
07
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Солнечный свет» (ювелирный бренд Sunlight) серии 001Р объемом 30 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00108-L-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 15 лет.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
08
АО «Ситиматик» установило ставку 6-го купона облигаций серии 02 в размере 16% годовых.
Выпуск серии 02 объемом 1 млрд рублей компания разместила в декабре 2014 г., а в декабре 2015 г. доразместила еще 700 млн рублей. С учетом амортизации объем выпуска в обращении составляет 1,46 млрд рублей. Ставка текущего купона — 8,3% годовых. В ноябре 2022 г. эмитент увеличил срок обращения выпуска с 10,5 до 22 лет. Ставка 6-18-го купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочий день до начала соответствующего купона, плюс 4%. Купоны годовые.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании на общую сумму 8,16 млрд рублей.
09
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО «АйДи Коллект» до уровня ruBB+ со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB со стабильным прогнозом. Повышение кредитного рейтинга связано с ростом объемов бизнеса и конкурентных позиций на коллекторском рынке РФ, улучшением ликвидной позиции и поддержанием умеренной долговой нагрузки.
По итогам 2022 г. «АйДи Коллект» занимал лидирующие позиции на рынке — около 16% рынка по банковским портфелям и МФО, в первом полугодии 2023 г. эмитент сохранил за собой лидерство, увеличив долю рынка до 22%. Активы и приобретенные права требования по МСФО увеличились на 89%, до 11 млрд рублей, и 79%, до 9,9 млрд рублей соответственно. При этом, по оценкам компании, номинальный объем приобретенных в 2022 г. прав требования составил 37 млрд рублей (при сумме инвестиций в размере 3,5 млрд рублей).
В первом полугодии 2023 г. рыночная конъюнктура позволила компании вернуться к политике таргетирования более долгосрочных ресурсов, что привело к снижению доли краткосрочных обязательств до 34% пассивов. Качественная оценка ликвидности компании отражает отсутствие официально утвержденной дивидендной политики и наличие практики выдачи внутригрупповых займов.
В стратегических планах компании заложен более чем двукратный рост долга в 2023 г. в связи с периодом активного масштабирования бизнеса, при этом в 2024-2025 гг. темпы прироста объемов долга будут снижаться. В 2022 г. объем инвестиций на покупку портфелей прав требования составил около 3,4 млрд рублей, что сопоставимо отразилось на общем объеме долга. По расчетам агентства, в 2022-2023 гг. долговая нагрузка компании существенно не меняется, что отражается в метрике Долг/EBITDA — 2,7 на 31 декабря 2022 г. и 2,7 на 31 декабря 2023 г. (прогнозные значения). При этом начиная с 2024 г. ожидается снижение данной метрики на фоне роста поступлений от текущего портфеля и улучшения эффективности процесса взыскания.
В обращении находится три выпуска облигаций компании на общую сумму 1,75 млрд рублей.
10
Московская биржа включила облигации ООО «Ультра» серии БО-01 в Сектор Роста.
Четырехлетние облигации серии БО-01 объемом 250 млн рублей компания разместила в мае 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го и 45-го купонов будет погашено по 8% от номинала, еще 28% от номинала будет погашено в дату окончания 48-го купона. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Организатор — ИК «Юнисервис Капитал».
Других бумаг компании в обращении нет.
11
НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Инград» на уровне A-.ru со стабильным прогнозом. Оценка бизнес-профиля эмитента обусловлена умеренным уровнем систематического риска и низким специфическим риском.
Компания испытывает существенные колебания долговой нагрузки и запаса прочности по обслуживанию долга в связи с широким использованием проектного финансирования и эскроу-счетов, поскольку выручка формируется уже после сдачи объектов в эксплуатацию. На конец 2022 г. отношение совокупного долга (без учета средств на эскроу-счетах) к операционной прибыли (OIBDA) составляло 4,1, а покрытие процентных платежей операционной прибылью — 1,1, что сдерживает оценку финансового профиля.
Ликвидность «Инграда» оценивается как высокая, что позитивно влияет на оценку финансового профиля компании. Денежные средства и их эквиваленты покрывают 86% текущих обязательств. Согласно методологии НКР, из суммы текущих обязательств была вычтена кредиторская задолженность, которую, по мнению аналитиков агентства, можно урегулировать за счет запасов. Финансовую устойчивость компании усиливает существенный запас неиспользованных кредитных линий банков.
Агентство оценивает рентабельность «Инграда» как среднюю: отношение OIBDA к выручке составляет около 18%, а рентабельность по чистой прибыли — не более 1%. В структуре фондирования преобладают заемные средства: отношение капитала, скорректированного в соответствии с методологией НКР, к активам не превышает 12%.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 75 млрд рублей.
12
АО «МаксимаТелеком» выкупило по оферте облигации серии БО-П01 на 262,88 млн рублей плюс НКД. Цена приобретения — 100% от непогашенной части номинальной стоимости, которая составляет 1000 рублей.
Ранее эмитент сообщил, что бумаги по оферте будут приобретаться на внебиржевом рынке с 10 по 23 августа. Период предъявления облигаций к приобретению эмитентом — с 3 по 16 августа включительно. В июле компания уже исполнила плановую оферту по выпуску, выкупив бумаги на 1,5 млрд рублей (50% выпуска).
Шестилетний выпуск серии БО-П01 объемом 3 млрд рублей компания разместила в июле 2020 г. Ставка 1-6-го купонов — 10,75% годовых, 7-9-го купонов — 9,5% годовых.
НКР 11 июля 2023 г. подтвердило прогноз по кредитному рейтингу компании «МаксимаТелеком» «рейтинг на пересмотре — неопределенный прогноз». Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ВВВ+.ru.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 5,5 млрд рублей.
13
ООО «Интерлизинг» завершило размещение трехлетних облигаций серии 001P-06 объемом 4,5 млрд рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату окончания 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости; в дату погашения — 17,5% от номинальной стоимости.
«Эксперт РА» 28 августа 2023 г. присвоил кредитный рейтинг облигационному займу эмитента серии 001Р-06 на уровне ruA-.
В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций «Интерлизинга» на общую сумму 14,8 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
