Рынок организаторов размещений высокодоходных облигаций с начала СВО и ужесточения санкций претерпел значимые изменения. Его участники пережили смену собственников и ренейминг, приход новых игроков и череду дефолтов по облигациям клиентов. О том, как изменился рынок за последние полтора года и как он чувствует себя в современной экономической реальности — в обзоре Boomin.

Разбор деятельности эмитента и динамика основных финансовых показателей компании ПИМ — в аналитическом обзоре соавтора телеграм-канала «Корпоративные облигации» Алексея Реброва.

Случившийся в декабре прошлого года дефолт «Главторга» вызвал у участников рынка ВДО вполне закономерный вопрос: как вообще эта компания оказалась на бирже — без организатора выпуска и с высокой закредитованностью? Ведь в обязанности организатора входит детальный анализ бизнеса, а затем, после проведения экспертизы, он разделяет с эмитентом все репутационные риски. В размещениях без организатора на первый план выходит техандеррайтер. Не происходит ли тогда по факту подмена понятий? Оттолкнувшись от кейса «Главторга», Boomin решил разобраться в том, что движет компанией, которая принимает решение о выпуске бумаг без организатора, а также почему на бирже таких единицы.

УОМЗ и «СтройСитиТула» начинают размещение сегодня. Компания «КИСТОЧКИ Финанс» допустила техдефолт. «Калите» не хватает денег на ОСВО. «Солид-лизинг» проведет оферту. Рейтинг ПИМ был отозван.

«Сэтл Групп» начинает размещение сегодня. «Фабрика Фаворит», «Некс-Т» и «Гарант-инвест» установили ставки купонов. «Аквилон-Лизинг», «Смарт-Сервер» и «ЗАС КОРПСАН» зарегистрировали программы. «ТФН» подтвердил кредитный рейтинг. «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку очередного купона. «Помощь интернет-магазинам» завершила размещение за один день торгов.