«Фридом Финанс» определился с датой размещения. «ХК Финанс» зарегистрировала новый выпуск. «Аквилон-лизинг» определил ориентир ставки купона. «Вита лайн» перенесла сбор заявок инвесторов. МФК «Фордевинд» получила кредитный рейтинг. «Авангард-агро» установил ставку купона по выпуску в обращении. Выпуску лизинговой компании «Роделен» присвоен кредитный рейтинг. «Славянск ЭКО» планирует новые выпуски. УОМЗ подтвердил рейтинг кредитоспособности.
01
ООО «ИК «Фридом Финанс» 12 ноября начнет размещение по открытой подписке пятилетних облигаций серии П01-02 объемом 34 млн долларов. Регистрационный номер — 4B02-02-00430-R-001P. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 долларов. Ставка купона установлена на уровне 5,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Бумаги включены в Третий уровень листинга.
В июне 2021 года «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ИК «Фридом Финанс» до уровня ruВВВ со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании: на 500 млн рублей и 30 млн долларов.
02
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ХК Финанс» серии 001P-07. Регистрационный номер — 4B02-07-36426-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
В настоящее время в обращении находятся пять выпусков биржевых облигаций компании объемом 13,5 млрд рублей.
03
По сообщению организатора, ООО «Аквилон-лизинг» определил ориентир ставки купона трехлетнего выпуска облигаций серии БО-01-001P объемом 100 млн рублей на уровне 13,25% годовых, купоны ежеквартальные.
Планируемая дата размещения — 16 ноября.
В июле 2021 года АКРА присвоило компании рейтинг ВВ(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
04
ООО «Вита лайн» перенесло формирование книги заявок на приобретение четырехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 900 млн рублей на неопределенное время.
Ранее сообщалось, что сбор заявок инвесторов на приобретение бумаг компания проведет с 26 октября по 9 ноября. Организатором выступает ООО «Атон». Техразмещение было запланировано на 12 ноября.
В настоящее время в обращении находится четыре выпуска облигаций компании объемом 3,35 млрд рублей.
05
«Эксперт РА» присвоило ООО «МФК «Фордевинд» рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB- с развивающимся прогнозом.
Рейтинг обусловлен высокой рентабельностью бизнеса, адекватной достаточностью собственных средств и диверсификацией кредитных рисков, удовлетворительным качеством активов, высокой долговой нагрузкой, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления при приемлемых оценках стратегического планирования и риск-менеджмента.
Качество портфеля займов МФК «Фордевинд» агентство не может оценить как высокое с учетом значительной доли пролонгированного долга (20,7% на 30 июня 2021 года) и просроченной задолженности в валовом портфеле (11,5%, из которых только одна пятая часть имеет обеспечение в виде залога) при низком фактическом коэффициенте резервирования (6,8% в целом по портфелю займов). За период с 30 июня 2020 года по 30 июня 2021 года показатель Долг/EBITDA составляет 3,6, а отношение CFO за аналогичный период к долгу на 30 июня 2021 года — минус 0,37.
В октябре Банк России зарегистрировал трехлетний выпуск облигаций ООО «МФК «Фордевинд» серии 01. Бумаги будут размещены по закрытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.
Ранее компания на долговой рынок не выходила.
06
АО «Авангард-агро» установило ставку 17-20-го купонов десятилетних облигаций серии БО-001P-02 объемом на уровне 8%. Выпуск объемом 3 млрд рублей компания разместила в ноябре 2017 года. Текущая ставка купона составляет 6% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску 30 ноября предстоит исполнение оферты.
В июле 2021 года АКРА повысило кредитный рейтинг АО «Авангард-агро» до уровня ВВВ(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находятся два выпуска облигаций компании объемом 6 млрд рублей.
07
«Эксперт РА» присвоило облигациям лизинговой компании ООО «Роделен» серии 001Р-02 кредитный рейтинг на уровне ruBBB-.
Данный выпуск не является субординированным, обеспечение по нему отсутствует, в связи с чем кредитный рейтинг долгового инструмента соответствует рейтингу кредитоспособности ЗАО «ЛК «Роделен» (рейтинг ruBBB- от «Эксперт РА»).
Выпуск трехлетних облигаций объемом 300 млн рублей был размещен в октябре 2019 года по ставке 12% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании объемом 115,6 млн рублей.
08
ООО «Славянск ЭКО» планирует разместить облигации объемом 2-5 млрд рублей в первой половине 2022 года и выпустить еврооблигации в 2022-2023 годах.
В декабре 2020 года АКРА присвоило компании рейтинг BBB(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится дебютный выпуск пятилетних биржевых облигаций компании объемом 3 млрд рублей.
Практически вся выпускаемая продукция компании производится на заводе в Екатеринбурге, что оказывает сдерживающее влияние на уровень рейтинга в силу высокой концентрации на одном производственном комплексе. При этом отсутствие страховой защиты на момент рейтинговой оценки частично нивелируется умеренно высоким уровнем риск-менеджмента.
Показатели рентабельности компании оцениваются агентством на среднем уровне. УОМЗ несколько увеличил свою маржинальность по EBITDA — с 11,5% за период 30 июня 2019 года — 30 июня 2020 года до 12,8% за период 30 июня 2020 года — 30 июня 2021 года. Агентство ожидает сохранение маржинальности по итогам 2021, но некоторое ее снижение в 2022 году при заметном росте выручки.
Основное давление на рейтинговую оценку продолжает оказывать уровень долговой нагрузки, который оценивается как высокий. Отношение долга на 30 июня 2021 года с учетом выданных поручительств к EBITDA компании за отчетный период составило 7,2, снизившись с 8,3 на 30 июня 2020 года. Уровень процентной нагрузки также оценивается как высокий и продолжает негативно сказываться на уровне рейтинга. По данным консолидированной отчетности МСФО, выручка УОМЗ за первое полугодие 2021 года составила 8,1 млрд руб., чистая прибыль — 6 млн рублей, активы на 30 июня 2021 года составили 38,5 млрд рублей, собственный капитал — 9.8 млрд рублей.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании объемом 5 млрд рублей. _____________________________________________________________________________
