«Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности АО «Группа Позитив» на уровне ruА- со стабильным прогнозом. Установление позитивного прогноза по рейтингу обусловлено ожиданиями агентства по росту масштабов бизнеса и сильным финансовым показателям группы по итогам 2021 года, сохранению низкой долговой нагрузки и высокого процентного покрытия, а также улучшением оценки блока корпоративных рисков в результате внедрения лучших практик корпоративного управления и риск-менеджмента в краткосрочной перспективе.
Группа на протяжении последних двух лет демонстрирует рост выше среднеотраслевых значений: выручка «Группы Позитив» в 2020 году составила 5,5 млрд руб., показав прирост на уровне 60%. Группа обладает умеренно-высокой степенью диверсификации по портфелю продуктов, около 40% выручки формируется за счет сегмента систем анализа защищенности и управления уязвимостями, до 33% приходится на сегмент мониторинга безопасности, 15% — на защиту приложений.
По расчетам агентства, отношение долга компании к EBITDA за 2019 год находилось на уровне 1,9х. В результате трехкратного роста EBITDA в 2020 году, отношение долга к EBITDA снизилось до 0,6х, что оказывает значительную поддержку уровню рейтинга.
В настоящее время в обращении находится дебютный выпуск облигаций дочерней компании группы АО «Позитив текнолоджиз» объемом 500 млн рублей.
02
ООО «Главторг» планирует в один из дней с 9 по 14 декабря провести размещение дебютного выпуска облигаций серии БО-01 объемом не более 900 млн рублей, сообщил организатор. Регистрационный номер выпуска — 4B02-01-00058-L. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 14-14,5% годовых. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Андеррайтером выпуска выступит ИК «Иволга Капитал».
В июле текущего года «Эксперт РА» присвоило эмитенту рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на долговой рынок не выходила.
03
«Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Лизинговая компания «Дельта» на уровне ruBВB- со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен ограниченными конкурентными позициями, адекватным уровнем достаточности собственных средств и высокой рентабельностью, адекватным качеством активов, приемлемой ликвидной позицией и приемлемой оценкой корпоративного управления.
За период с 1 июля 2020 года по 1 июля 2021 года компания увеличила лизинговый портфель на 64% до 13 млрд руб. Доля лизингового портфеля с просроченными платежами свыше 30 дней находится на приемлемом уровне (около 7% на 1 июля 2021 года), при этом реструктурированные лизинговые сделки отсутствуют. Агентство отмечает высокий уровень страховой защиты лизингового имущества: свыше 90% лизингового имущества застраховано в страховых компаниях с рейтингом надежности на уровне ruAAA и выше от «Эксперт РА».
ЛК «Дельта» фондируется преимущественно за счет банковских кредитов (около 58% пассивов на 1 июля 2021 года), при этом отмечается адекватная концентрация на крупнейших кредиторах (доля крупнейшего кредитора составила 16% пассивов). Текущая и прогнозная ликвидность компании оцениваются как адекватные, несмотря на высокий уровень зависимости «Дельты» от краткосрочного фондирования (также более 50% пассивов).
В настоящее время в обращении находится дебютный выпуск облигаций компании объемом 370 млн рублей.
04
ООО «МФК «Мани Мен» завершило размещение трехлетних облигаций серии 02 объемом 2 млрд рублей. Размещение прошло по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка купона установлена в размере 12,25% годовых. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.
В октябре текущего года «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МФК «Мани Мен» на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
Дебютный выпуск облигаций объемом 500 млн рублей компания погасила в декабре 2020 года, других выпусков в обращении нет. _____________________________________________________________________________
