«Правоурмийское» размещается, «Гарант-Инвест» и «Солид-Лизинг» регистрируют новые облигационные займы

Главная
Публикации
Новости
«Правоурмийское» размещается, «Гарант-Инвест» и «Солид-Лизинг» регистрируют новые займы

«Правоурмийское» размещается, «Гарант-Инвест» и «Солид-Лизинг» регистрируют новые займы

27 февраля 2019 г.

Инвесторам Московская биржа Высокодоходные облигации Солид-Лизинг ФПК «Гарант-Инвест» Правоурмийское

Горнодобывающее предприятие «Правоурмийское» сегодня начинает размещать облигационный займ объемом 3 миллиарда рублей. А накануне в рамках оферты компания выкупила у инвесторов 601,154 тысяч облигаций классической серии по цене номинала.

Таким образом, эмитент приобрел 20,04% выпуска серии 01 номинальным объемом 3 миллиарда. Эти бумаги размещены в декабре 2012 года со сроком погашения в декабре же 2019 года. Ставка купона зафиксирована с самого начала на уровне 9% годовых. До наступления оферты в обращении находились все 100% облигаций — предыдущий выкуп в 2015 году не состоялся: никто из инвесторов не пожелал расстаться с бумагами.

За 10 месяцев до погашения «Правоурмийское» решило привлечь еще три миллиарда рублей на 9 лет. Ставка доходности на первые 10 месяцев установлена на отметке 9,5% годовых. Купонные периоды переменные — 215 дней для первого, 92 дня для 15, 16, 18 и 19 купонов, остальные — полугодовые. Организатором выступает «ВТБ Капитал».

ООО «Правоурмийское» — хабаровское предприятие, входящее в структуру добывающего холдинга «Селигдар». Занимается разработкой месторождений медно-оловянных руд с их последующим обогащением. По итогам трех кварталов 2018 года балансовая стоимость активов оценивается в 3,9 миллиарда рублей, выручка составила 694 миллиона рублей, что на 38% больше, чем за аналогичный период 2017 года. Чистая прибыль составила 51 миллион рублей. Финансовый долг при этом составляет 3,06 миллиарда, из которых 3 млрд — облигационный займ, следовательно, эмитент крепко стоит на ногах.

ФПК «Гарант-Инвест» завтра, 28 февраля, начинает сбор заявок на анонсированный выпуск пятой серии биржевых облигаций. Компания зарегистрировала выпуск на площадке, коей стала «Московская биржа», что называется, «на флажке» — 26 февраля. Теперь окончательно ясны все параметры: идентификационный номер 4B02-05-71794-H-001P, срок обращения 5 лет, объем — 6 млрд рублей, ориентир ставки — 12% годовых. Ниже нельзя: эмитент предложил инвесторам рефинансировать облигации серий 001Р-01 и 001Р-03, минимальная ставка по которым как раз 12%.

Погашение пройдет в несколько этапов: начиная с 6 периода — по 4%, с 10 — по 5%, с 14 — по 6%, а с 18 — по 10%. Периоды длятся по 92 дня. Техническое размещение предварительно запланировано на 5 марта.

Сейчас в обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 2,8 млрд рублей.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» — российский девелопер, владеет и управляет современными высококлассными торговыми и многофункциональными центрами в Москве, которые посещают более 35 млн человек в год. Многолетняя стабильность деятельности обеспечивается договорными отношениями с 400 арендаторами — ведущими зарубежными и российскими компаниями. АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» выступает инвестором и управляющей компанией в проектах девелопмента и редевелопмента, а также приобретает торговые, многофункциональные центры и объекты street-retail. Компания фокусируется на наиболее динамичном сегменте рынка коммерческой недвижимости России — Московском регионе.

Выручка компании растет быстрыми темпами: за 12 месяцев 2017 года она составила 29,8 миллиона рублей и на 77% превысила предыдущие показатели, как и чистая прибыль (+77%, 537 тысяч рублей). Однако финансовый долг (2,33 миллиарда рублей) в 78 раз превосходит выручку и примерно равен балансовой стомости активов предприятия. Если учесть последний заём на рынке ВДО, эта сумма вырастет еще на 500 млн рублей и достигнет 2,8 млрд руб. Поэтому компании присвоен «Неудовлетворительный» рейтинг Boomin.

Компания «Солид-Лизинг» зарегистрировала четвертую биржевую серию долговых ценных бумаг. Выпуск объемом 220 млн рублей получил идентификационный номер 4B02-04-00330-R-001P и был включен в третий уровень котировального списка «Московской биржи».

Известно, что облигации будут находиться в обращении 5 лет с ежеквартальным погашением купона. Но пока эмитент не раскрывает ни ориентир по ставке, ни примерные даты сбора заявок и размещения. Напомним, в обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании на 490 млн рублей и пять выпусков коммерческих бондов номиналом 216 миллионов рублей.

Компания «Солид-Лизинг» работает на рынке лизинговых услуг с 2004 года. Компания предлагает лизинговое финансирование легкового и грузового транспорта, специальной строительной и железнодорожной техники. Входит в группу «Солид». В 2017 году показала рост выручки в 1,5 раза до 468 миллионов рублей с чистой прибылью 5 млн. В то же время, это почти вдвое ниже показателей 2015 года, а значит, компания только начала восстанавливать позиции после серьезного падения в 2016 году. Соотношение долг/выручка на уровне 1,5. Рейтинг Boomin низкий.