«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «Кеарли Групп» на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности компании обусловлен слабым риск-профилем отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки, умеренно низкой оценкой ликвидности, высокой оценкой рентабельности, а также умеренно положительной оценкой блока корпоративных рисков.
По состоянию на 31 декабря 2023 г. отношение долга к EBITDA за 2023 г. составило 2,0х (годом ранее — 1,0х). Текущий уровень долговой нагрузки является комфортным по бенчмаркам агентства. На горизонте года от отчетной даты агентство ожидает рост долга к EBITDA до уровня 3,4x, что соответствует планам компании, за счет увеличения кредитного портфеля до 400 млн рублей по итогам 2024 г.
Во II квартале 2024 г. компания планирует выпуск облигационного займа для масштабирования бизнеса и финансирования оборотного капитала и маркетинговых затрат, инвестиции в собственные IT-решения, а также на расширение в оффлайн-сегменте. Покрытие процентных расходов показателем EBITDA в 2023 г. составило 5,5х (ранее — 18,4х), что оценивается на комфортном уровне. Агентство ожидает снижение значения коэффициента покрытия в прогнозном периоде ниже 3,0х за счет увеличения долговой нагрузки на фоне высоких процентных ставок по новому долгу.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
