Трейдеры. Запасы. Оптимизация.

Возможности легальной оптимизации НДС формируют развитие целых отраслей. В этой статье продолжение разбора инструментов легальной оптимизации.

Трейдеры. Запасы. Оптимизация.

В предыдущей статье я написал, как компании могут развиваться за счет НДС: вкладывая средства в инвестиционные проекты (оборудование, строительство, в том числе через лизинговые компании), компании минимизируют уплату НДС в текущем периоде, фактически осуществляя инвестиции за счет средств, которые должны были быть уплачены в качестве НДС.
Но финансировать таким образом можно и операционную деятельность. Этим пользуются торговые компании, которые осуществляют постоянное увеличение запасов, фактически осуществляя инвестиции в запасы за счет НДС.

Происходит всё просто. НДС рассчитывается исходя из стоимости отгруженной продукции (выписанные счет-фактуры клиентам) минус стоимость купленной продукции (полученные счет-фактуры от поставщиков). Таким образом, для минимизации оплаты НДС, можно закупать продукции больше, чем продавать, осуществляя инвестиции в запасы.

Налог на прибыль рассчитывается из выручки, поэтому на величину налога на прибыль эти закупы прямо не влияют. Можно оптимизировать только НДС.

Как и в случае с лизинговыми компаниями, для того, чтобы не стать убыточным банкротом, здесь крайне важна финансовая модель. Обычно у торговых компаний низкий собственный капитал, финансирование осуществляется за счет поставщиков и/или за счет кредитных ресурсов, стоимость которых достаточно высока. Поэтому, для получения достаточной прибыли для покрытия процентных платежей, важна оборачиваемость запасов. Таким образом, очень важно найти баланс между величиной запасов и суммой оплаты НДС, кроме того, важно учитывать специфику каждого рынка и «не пролететь» с ценой закупа, когда, например, в сезон цена максимально высока.

А теперь самое интересное. Разберем на примере.
В последнее время как раз активизировались классические трейдеры, при чем на самых разных рынках. Что не удивительно, активно товарным трейдингом стали заниматься именно финансисты.
Первопроходцем стала группа Солид, открыв в 2012 году компанию Солид-Товарные рынки, которая из года в год наращивает выручку и уже выросла с 10 млрд рублей в 2013 году до 53 млрд рублей в 2017.
Группа БКС вышла на трейдинговый рынок в 2017 году и уже показала выручку 2,2 млрд рублей по компании БКС-Товарные рынки. При такой существенной выручке, налоговая нагрузка компании оказалась практически нулевой, компания заплатила:
- НДС в сумме 3 979 рублей.
- Налог на прибыль в размере 141 574 рублей.
В компании даже директор, видимо, находился в административном отпуске, поскольку «зарплатные налоги» оказались нулевыми, а среднесписочная численность по данным налоговой службы — 0 человек.
Все это легко проверить, воспользовавшись открытыми данными налоговой службы.
Вот так, при выручке более 2,2 млрд рублей, компания заплатила НДС менее 4 тысяч рублей! Зато запасы у компании составляют 467,18 млн рублей. Они были профинансированы за счет краткосрочных займов на 509 млн рублей. По этим займам компания заплатила 15,65 млн рублей процентов и получила убыток, поэтому и налог на прибыль минимальный — 141,5 тысяча рублей.
Однако НДС по приобретенным ценностям составляет 46,7 млн рублей и в будущем, если компания снизит обороты по закупу и продажи, НДС придется заплатить по полной.

Как в случае и с лизинговыми компаниями здесь важен постоянный рост оборота и запасов, и если сохраняется устойчивость этих показателей — это хорошее бизнес-направление, которое может финансироваться за счет НДС.

Автор: Артемий Березиков

Популярные события

Купон и новый выпуск коммерческих облигаций

«ПКБ» определил ставку купона и дату начала размещения, «Группа Астон» зарегистрировала выпуск коммерческих облигаций.

Пандемия не сказалась на итоговых показателях «НЗРМ» за 2 квартал

Несмотря на все ограничения, возникшие в апреле для большинства компаний, Новосибирский завод резки металла смог нарастить финансовые показатели.

Выберите интересующие вас параметры:

Все бизнес мнения

Сбросить все

Комментарии (1)

Оставить коментарий