Феррони
ООО «Феррони» входит в ГК «Феррони», являющуюся лидером по производству и продажам металлических дверей в России и 1 по объему производства входных дверей в Европе, крупнейший экспортер металлических дверей в 28 стран мира. Производство продукции налажено на двух заводах в Йошкар-Оле и Тольятти. Самое масштабное производство по современным технологиям в России и странах ближайшего зарубежья позволяет ГК «Феррони» оставаться первыми по количеству произведенных и реализованных дверей в России. За 17 лет успешной работы ГК «Феррони» расширила географию присутствия и открыла 27 обособленных подразделения в крупнейших городах России — от Сахалина до Калининграда, а также в Узбекистане, Украине, Казахстане, Азербайджане.
Обращение к инвесторам
Благодаря многолетнему опыту работы, усердному труду сплоченной команды группа компаний «Феррони» добилась колоссальных результатов с момента образования компании в 2006 году, когда начинала деятельность с одного направления — реализации дверей из Китая. Сегодня компания — лидер по производству и продажам металлических дверей в России и №1 по объему производства входных дверей в Европе. Доля продаж нашей компании на российском рынке входных дверей составляет более 35% (более 60% — на рынке первичного строительства), объемом экспорта по итогам 385 тыс. шт. — в 2021 г. Два завода способны достигать производительности в 11 300 дверей в сутки, экспорт осуществляется в 28 стран мира, а количество клиентов ГК превышает 13 000.

И мы намерены активно идти вперед: развивать собственное производство дверей и комплектующих для них, расширять рынки дальнего зарубежья, развивать розничные направления и направление E-commerce, осваивать новые ниши — производство биометрических замков, расширение ассортимента дверей, в том числе противопожарных.

Мы исправно выполняем обязательства по трем облигационным выпускам, дорожа доверием инвесторов. Благодарим инвесторов за оказанное доверие и сотрудничество!
Павлова Марина Николаевна
Генеральный директор
B+(RU)
от 14.09.2023
Основные сведения
Основные сведения
Полное наименование
Общество с ограниченной ответственностью «Феррони»
Сокращенное наименование компании
ООО «Феррони»
Место нахождения
353208, Россия, Краснодарский край, Динской р-н, п. Агроном, ул. Гаражная, 1Б/3
Адрес почтовый
353208, Краснодарский край, р-н Динской, п. Агроном, ул. Гаражная, 1Б/3
Дата государственной регистрации
14.06.2006
Номер Государственной регистрации (ОГРН)
1062312035180
ИНН
2312128345
Зарегистрировавший орган
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 16 по Краснодарскому краю
ФИО Руководителя
Павлова Марина Николаевна
Устав и внутренние документы
Облигации
Наименование
выпуска
Начало
размещения
Дата
погашения
Сумма
размещения
Регистрационный
номер
Состояние
выпуска
Феррони-БО-П01
28.10.21
07.10.25
250 000 000 ₽
4B02-01-00626-R-001P
В обращении
Феррони-БО-02
26.12.22
10.12.25
200 000 000 ₽
4B02-02-00626-R
В обращении
Феррони-БО-01
18.08.22
02.08.25
200 000 000 ₽
4B02-01-00626-R
В обращении
Подробнее
Контакты
Адрес
353208, Россия, Краснодарский край, Динской р-н, п. Агроном, ул. Гаражная, 1Б/3
Телефон
+7 (861) 238-2626 (вн. 4219)
Сайт
www.ferroni-doors.ru
По вопросам облигационного займа
ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал»
E-mail
primary@uscapital.ru
Телефон
+7 (383) 349-5776
Сайт
www.uscapital.ru
Вопросы эмитенту
У компании три выпуска будут погашены в 2025 году: в августе, октябре и декабре на общую сумму 600 млн руб. Почему было принято решение о погашении всех выпусков в один период? Не возникают ли в этой связи риски невозврата долга?
С учетом того, что во всех трех выпусках предусмотрена амортизация, а также учитывая масштабы бизнеса ГК «Феррони», в которую входит эмитент и поручители-заводы (ООО «Феррони Тольятти» и ООО «Феррони Йошкар-Ола»), мы считаем данную нагрузку приемлемой.

Согласно графику выплат по амортизации: гашение по облигационному займу БО-П01 начинается со 2 кв. 2024 года по 12,5 млн руб. ежеквартально; гашение по облигационному займу БО-01 —двумя траншами по 100 млн руб. во 2 и 3 кварталах 2025 г.; по третьему выпуску — БО-02 — ежеквартально, по 10% от номинальной стоимости, начиная с 13-го по 34-й купонный период.

Таким образом, за счет выплат по амортизации, к погашению в 2025 г. будет необходима сумма не в 650 млн руб. по трем выпускам, а 315 млн руб. Выплаты будут осуществлены в следующем хронологическом порядке:

БО-01: 02.08.2025 г. – к погашению 100 млн руб.

БО-П01: 07.10.2025 г. - к погашению 175 млн руб.

БО-02: 10.12.2025 г. – к погашению 40 млн руб.
В 2023 году ожидается несколько оферт по выпускам БО-01 и БО-02. Планируется ли пересмотр ставки купона по итогам оферт?
Касаемо выпуска БО-01: действительно предусмотрены четыре ежеквартальных добровольных оферты, каждая предусматривает до 25% от суммы выпуска, но пересмотр ставки при этом не предусмотрен. Через 15 месяцев с момента размещения выпуска (в дату окончания 15 купонного периода) запланирована полная безотзывная оферта с пересмотром ставки купона. Будет ли по факту э принято решение о пересмотре ставки купона, будет зависеть от ситуации на рынке.

По выпуску серии БО-02 оферта не предусмотрена, по данному выпуску предусмотрен Сall-option – досрочное погашение по усмотрению эмитента в даты окончания 12,18 и 24-го купонных периодов.
Будут ли ограничения в объеме выкупаемых бумаг?
Несколько оферт предусмотрено по второму выпуску— Феррони-БО-01:

— по четырем запланированным ежеквартальным добровольным офертам предусмотрены ограничения по максимальному объему выкупаемых бумаг — до 25% от суммы выпуска каждая, т.е. до 50 тыс. бумаг (или до 50 млн руб. от общей суммы выпуска в 200 млн руб.);

— по безотзывной оферте, предусмотренной в дату окончания 15 купонного периода, ограничения по выкупу не предусмотрены, т.е. инвесторы смогут подать заявки на выкуп на любое количество бумаг, и ООО «Феррони» в обязательном порядке должно будет их удовлетворить.

По первому (Феррони-БО-П01) и третьему (Феррони-БО-02) выпускам оферты не предусмотрены.
Кто выступает поручителем по выпускам «Феррони»? Какую ответственность несет поручитель в случае дефолта в данном случае?

Поручителями по выпускам Феррони-БО-01 и Феррони-БО-02 являются два завода группы: ООО «Феррони Тольятти» и ООО «Феррони Йошкар-Ола».


Эмитент ООО «Феррони» и заводы-поручители входят в одну группу компаний – ГК «Феррони», которая является лидером в России по производству и продаже входных металлических дверей и №1 в Европе по объемам производства входных дверей. Компаниякспортирует товар в 28 стран мира.


Оба завода занимаются изготовлением входных металлических дверей. 110 моделей дверей из 200 видов, реализуемых компанией, производится на собственных производственных площадках под своей торговой маркой Ferroni: 67 моделей - на заводе ООО «Феррони Йошкар-Ола» и 43 модели - на ООО «Феррони Тольятти». Заводы в совокупности способны производить в сутки 11 300 дверей. ООО «Феррони Тольятти» носит статус резидента ТОСЭР – это дает значительные привилегии в виде налоговых льгот.


Финансово-хозяйственная деятельность эмитента и поручителей тесно связана: ООО «Феррони» занимается поставкой комплектующих заводам и последующей реализацией готовой продукции на внутреннем и внешних рынках. Эмитент выступает центральным юридическим лицом в группе компаний, в том числе и в части привлечения инвестиционных средств. К тому же, цели привлечения средств по третьему выпуску связаны именно с производственными площадками.


Более подробно о финансово-хозяйственной деятельности эмитента и заводов-поручителей - в презентации. Также подробная отчетность поручителей раскрыта на странице эмитента на сайте «Интерфакс».


Касаемо роли поручителей в выпуске: поручительство по облигациям — это установление в решении о выпуске ценных бумаг возможности получения владельцами облигаций дополнительных прав и гарантий, возникающих из предоставляемого по облигациям обеспечения в форме поручительства.


Эти дополнительные права и гарантии заключаются в возможности, в случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения эмитентом своих обязательств, обратиться с требованием исполнить обязательство по облигациям к лицу, предоставившему обеспечение (поручителю). Подробнее об ответственности поручителя можно посмотреть в статье Boomin.

Почему по финансовым показателям выглядит все хорошо, а рейтинг BB-? Что говорит рейтинговое агентство? Как вы работаете над повышением уровня рейтинга?
Сохранение кредитного рейтинга на прежнем уровне, по нашему мнению, — это уже неплохой результат в текущих условиях рынка.

Рейтинговое агентство отметило, что компания занимает лидирующие позиции на рынке входных металлических дверей и охватывает все сегменты рынка. Выход новой производственной площадки в Тольятти на проектную мощность в последствии окажет положительное влияние на среднюю оценку рыночной позиции эмитента. Именно над эти мы активно и работаем сейчас: наращиваем производство, увеличив загрузку мощностей на заводе в Тольятти до 60% (с момента запуска в промышленную эксплуатацию с сентября 2021 г., когда мощность составляла 30%).

Одной из основных задач компании на сегодня является специализация производства: сосредоточение производства дверей среднего сегмента на заводе в Тольятти для снижения издержек на изготовление (на заводе в Тольятти применяются значительные налоговые льготы, т.к. ООО «Феррони Тольятти» является резидентом ТОСЭР). Производство продукции премиум-сегмента будет сосредоточено на заводе в Йошкар-Оле, где также в дальнейшем планируется сконцентрировать новые прорывные технологии. Работа уже в активной стадии, именно туда направляются средства, привлеченные за счет размещения третьего облигационного.

Также для улучшения финансовых показателей ООО «Феррони» работает совместно с другими компаниями Группы над увеличением рентабельности и расширением ассортимента. Например, начато производство запасов дефицитной в России товарной группы металлических дверей с высокой маржинальностью, отличающихся высокими показателями терморегуляции.

В конце 2022 года мы внедрили ESG-политику, за счет которой планируем решить стратегические задачи в области устойчивого развития.

У нас планах ввести корпоративное управление — уже в текущем году.

Все это в совокупности должно поспособствовать улучшению уровня кредитного рейтинга. Мы рассчитываем, что он будет не ниже ВВ без минуса.
Все вопросы
Страница компании разработана и размещена на платформе
Для создания персонализированной страницы заполните форму ниже или напишите на почту news@boomin.ru
Ваше имя
Поле не заполнено
Фамилия
Поле не заполнено
Контактный телефон
Поле не заполнено
Ваш E-mail
Поле не заполнено
Сообщение
Поле не заполнено